供应链融资让小生意做大 抓住金融本质-浙江中兴会计师事务所
赛乌拉，内蒙古和林格尔的一个普通牧民。和这里的大部分牧民一样，他们世代以羊为生。羊，就是他全部的生活来源。
“小时候家里只有三四百只羊罗丧失，现在我这里已经养了有3000多只了。买房、娶媳妇、买车、孩子上学，都是靠养羊赚来的钱。”回想起自己的生活奥术至高，赛乌拉既觉得骄傲自豪，但也有养羊带来的压力。
他算了一笔账：这批马上要出栏的羊总共有300只，里里外外算起来一头羊的中间利润有100多块钱。也就是说，赛乌拉最终能赚3万多块钱。
但这3万块钱，并不是马上就能到赛乌拉手里。
赛乌拉将羊送到蒙羊牧业公司，工作人员清点后会开出一张收羊单据，和一份付款合约。这笔应收帐款，因为羊业公司的资金流动性问题，赛乌拉要等一个月后才能拿到。
一个月的账期内918大案，就有20多万的应收账款占款，这让暂时没有更多流动资金的赛乌拉无法去收购小羊和买饲料，养殖周期被迫停一个月，少赚三万多元的利润。
那么，想让手里的羊变成钱，把资金接续上来，让企业和个体户的经营滚动起来大襟衣，让赛乌拉一样的牧民赚取更多的利润，如何实现呢？
道口贷想出了一种办法——他们以蒙羊牧业为核心企业，为后者供应链上游提供供应链融资服务，而养羊的牧民与合作社，作为融资主体。当大量羊源供货完成后，蒙羊牧业为了稳定羊源，缩短蒙羊牧业付给上游供应商的应付账款账期，就与道口贷达成合作，以蒙羊牧业为信用主体，为其供应链的上游提供资金支持双生恋。
这种方式被称作供应链融资模式，通过与蒙羊牧业一类的优质核心企业建立战略合作，为其供应链上下游中小微企业提供应收帐款转让等短期融资服务矮人矿坑。
中小微企业融资贵、融资难，是个世界性难题，但中小微企业在增加就业、促进创新、增强经济活力方面驭香，又具有不可替代的作用。所以，如何走出融资难的困境，是大到国家层面，小到金融机构，都在探索的问题。
数据的挖掘与应用，让无抵押无担保成为可能，让包括道口贷在内的金融科技公司，有了能够更精准服务的能力。
据了解，成立三年多时间里，道口贷共服务2302家企业，包含63家核心企业，其中大部分皆为中小微企业。除了应收帐款转让，道口贷还提供协议订单融资、预付款融资等金融服务，充分对接企业需求。
在赛乌拉的例子中，蒙羊牧业作为核心企业为上游中小企业提供增信，让后者可以无需提供抵押担保，及时的获得资金，且期限非常灵活，融资成本也比较低。
同样重要的是，对于核心企业来说，供应链融资模式也使其收益颇多。蒙羊牧业副总裁吕志文表示五祖拳，与道口贷的合作为企业解决了一大笔生产经营资金需求，提高了资金使用效率，而且这种方式既没有占用公司的授信额度，也没有占用财务成本。
值得关注的是，道口贷创新的风险控制模型——用充分的信息披露替代传统意义的抵押担保。充分的信息披露能够最大程度降低投融双方信息不对称，同时也对核心企业和实际控制人起到很高的信用约束。
道口贷CEO罗川表示，“披露的原因在于我们认为所有希望持续经营的企业，对企业声誉和企业家个人的声誉都非常重视，不会轻易在互联网上失信，主观上违约甚至诈骗的动机会大大降低。”
例如吕志文就提到，与传统的银行贷款模式相比，供应链融资模式更重视业务交易的真实性，依托于核心企业的信用担保条件，给供应链上下游提供融资邱园园。“有一个详细的信息披露，对一个企业是很好的展示，也是非常好的信息监督渠道。互联网强大的影响力，使我们不愿意、不敢违约迷人小王妃。”
在道口贷撮合下，赛乌拉的故事也有了转变讴姆。三万多块钱的利润，因为道口贷的撮合，从赛乌拉心中的一个小愿望变成现实沙娜拉之剑，保证资金能在收羊时顺利接上来。源源不断的现金流注入，源源不断的有羊出栏，生产效率至少提高两倍。
更有意思的是，在实现多赢的同时，道口贷的“朋友圈”里还出现了更多的良性循环——现在史前育儿计划，赛乌拉还成了道口贷上的投资人，把自己的闲余的资金投放给平台上的其它项目。他欣喜地感慨，“原来我只能和羊业公司打交道，自从用了道口贷，倪宝铎我觉得在和全世界做生意第三天堂。”
（来源：中国会计报）